每經記者｜彭斐    每經編輯｜黃博文    

在停牌多日后，億道信息（SZ001314，股價52.32元，市值74.63億元）于10月20日復牌，并揭曉了一項可能重塑其業(yè)務版圖的重大資產重組計劃。

10月19日晚間，億道信息公告披露，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金的方式，收購廣州朗國電子科技股份有限公司（以下簡稱朗國科技）和深圳市成為信息股份有限公司（以下簡稱成為信息）的100%股權。

為支撐此次收購，億道信息計劃向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易旨在深化億道信息在AIoT（人工智能物聯網）領域的布局，快速切入智能交互顯示和RFID（射頻識別）領域，進一步鞏固行業(yè)地位并拓展新的增長空間。

《每日經濟新聞》記者注意到，根據預案，本次發(fā)行股份購買資產的發(fā)行價格確定為38.55元/股，不低于定價基準日前120個交易日公司股票交易均價的80%。不過，這項雄心勃勃的并購計劃目前仍處于初步階段，面臨諸多不確定性。

復牌后，億道信息股價波動劇烈，10月20日公司股價漲停，但次日公司股價便大跌6.62%。

將與標的公司深度協同

根據10月17日公司第四屆董事會第七次會議審議通過的預案，億道信息計劃以發(fā)行股份及支付現金相結合的方式，全資收購朗國科技和成為信息兩家公司。交易對方包括朗國科技的朗源控股、詹明學等13名股東以及成為信息的汪濤、張紅梅等9名股東。交易完成后，朗國科技和成為信息將成為億道信息的全資子公司。

公告顯示，億道信息是一家以產品定義、研發(fā)設計為核心的智能電子產品及方案提供商，產品和解決方案覆蓋消費類及工業(yè)類使用場景。

本次交易前，億道信息主營業(yè)務涵蓋消費類筆記本電腦和平板電腦、加固智能行業(yè)終端、XR（擴展現實）、人工智能物聯網及其他智能硬件的產品與服務，廣泛應用于人們的生活娛樂、智能辦公、智慧教育、智能制造、智慧零售等多元化場景。

億道信息此次收購的兩家標的公司，則分別在智能交互顯示和RFID領域具備領先優(yōu)勢。

其中，朗國科技被描述為以交互控制與設備互聯為核心的智能設備技術解決方案提供商，核心業(yè)務包括智能交互平板控制模塊、智慧商顯控制模塊、家庭移動終端控制模塊及智能會議終端等產品的設計、研發(fā)、生產與銷售。其產品可滿足智慧教育、智慧辦公、智慧商業(yè)、家庭物聯網等場景下的多種需求，并已與BenQ、鴻合、海信、京東方、三星、TCL等國內外行業(yè)頭部企業(yè)建立長期戰(zhàn)略合作。

成為信息則是一家物聯網行業(yè)數字化解決方案提供商，核心業(yè)務為智能數據采集終端、超高頻RFID模組及組件等產品的研發(fā)、生產和銷售。該公司是國內少數擁有超高頻RFID核心技術自主能力的設備廠商之一，產品廣泛應用于物流、零售連鎖、倉儲、交通、醫(yī)療、金融、電力等多個行業(yè)。

億道信息表示，交易完成后，上市公司將與標的公司在產品形態(tài)、技術能力、應用場景、銷售渠道、供應鏈管理上形成優(yōu)勢互補與深度協同。

交易價格尚未確定

盡管億道信息已為此次重大并購勾勒出藍圖，但預案同時也揭示了諸多懸而未決的事項和潛在風險。

最核心的不確定性在于交易定價。預案多次強調，截至簽署日，與本次交易相關的審計、評估工作尚未完成。這意味著標的資產的最終交易價格尚未確定。

“標的公司的審計、評估工作尚未完成，具體交易價格尚未確定，因此公司向交易對方發(fā)行的股份數量尚未確定。”在10月19日晚間公告中，億道信息稱。

值得注意的是，因交易價格尚未確定，與交易定價緊密相關的業(yè)績承諾和補償安排也尚未落地。預案明確指出，待相關審計、評估工作完成后，上市公司將根據《重組管理辦法》的相關要求，與交易對方就業(yè)績承諾和補償、減值補償等事項進行協商，另行簽署相關協議，并在重組報告書中予以披露。

除了交易細節(jié)本身的不確定性，本次重組還需要闖過多道“關卡”。根據預案，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括：標的資產審計、評估工作完成后，上市公司再次召開董事會審議通過正式方案；交易對方內部有權機構審議通過；上市公司股東大會審議通過；深交所審核通過并經中國證監(jiān)會同意予以注冊；標的公司完成變更為有限責任公司的相關程序（如需）；以及其他可能涉及的必要批準、核準或許可。

《每日經濟新聞》記者注意到，交易完成后的整合風險也被提及。億道信息在本次交易完成后整合效果不達預期的風險中表示，上市公司需推動與標的公司在產品研發(fā)、業(yè)務協同、財務管理、內部控制、企業(yè)文化等方面的整合。如果整合未能順利進行，可能對上市公司的經營產生不利影響。