國金證券指出，AI技術(shù)已實現(xiàn)漫劇生產(chǎn)全鏈路賦能，驅(qū)動行業(yè)從“人力堆疊”向“工業(yè)化生成”躍遷，生產(chǎn)周期從50+天壓縮至30天內(nèi)，單集成本降至千元級，降本增效邏輯清晰。動態(tài)漫Agent具備較強(qiáng)的技術(shù)外溢效應(yīng)，基于“文本-3D時空”的技術(shù)同構(gòu)邏輯，其沉淀的通用資產(chǎn)與空間計算算法，可平滑遷移至游戲開發(fā)與建筑設(shè)計領(lǐng)域，正超越內(nèi)容工具范疇，具備向“生成式虛擬世界基建”平臺躍遷的潛力。AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)趨勢確立，2026年有望迎來雙擊。2026年應(yīng)用是“必修課”，無論是從算力的ROI訴求角度，還是互聯(lián)網(wǎng)/軟件/端側(cè)公司做產(chǎn)品的角度；“甜蜜點”已至，部分公司AI訂單/收入/ARR占到整體收入的比例達(dá)到10%及以上；同時，行業(yè)基本面于2025H2確立拐點，利潤彈性高、賠率顯著。

軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，其成分股覆蓋從事系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件開發(fā)及相關(guān)服務(wù)的企業(yè)。該指數(shù)側(cè)重于信息技術(shù)領(lǐng)域，尤其是軟件開發(fā)與服務(wù)板塊，以體現(xiàn)相關(guān)企業(yè)的整體市場價值和成長潛力。

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