光模塊技術(shù)迭代加速，4月3日，通信ETF國泰（515880）大漲超3.5%，上一交易日凈流入超1.7億元。

長江證券指出，全球數(shù)通市場(chǎng)需求旺盛，光模塊等產(chǎn)品技術(shù)迭代加速，800G等高速率產(chǎn)品進(jìn)入規(guī)模部署階段，1.6T技術(shù)亦在持續(xù)推進(jìn)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)頭部集中趨勢(shì)，技術(shù)創(chuàng)新與成本控制能力成為關(guān)鍵。同時(shí)，AI發(fā)展帶動(dòng)智算中心建設(shè)，對(duì)高速互聯(lián)與先進(jìn)設(shè)備提出明確需求，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈帶來增長機(jī)遇。整體來看，行業(yè)在技術(shù)升級(jí)與新興需求的雙重拉動(dòng)下，保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

展望未來，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級(jí)市場(chǎng)漲幅達(dá)125.81%。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/4/2，通信ETF規(guī)模為143.64億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。