每經(jīng)記者｜劉曦    每經(jīng)編輯｜余婷婷    

“儲能的本質(zhì)是交易。”遠景高級副總裁田慶軍日前在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時如是表示。在全球儲能裝機持續(xù)高增長的背景下，這一判斷正在成為行業(yè)分水嶺。

國家能源局數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，全國已建成投運新型儲能裝機規(guī)模達1.36億千瓦/3.51億千瓦時，較“十三五”末增長超過40倍。在此背景下，過去兩年，儲能行業(yè)從“政策驅(qū)動”快速轉(zhuǎn)向“市場驅(qū)動”，項目收益越來越依賴電力交易能力，而不再只是設(shè)備交付本身。

圖片來源：企業(yè)供圖

與此同時，供給端正進入新的波動周期。電芯擴產(chǎn)持續(xù)推進，但原材料價格、匯率變化及出口政策調(diào)整疊加，使行業(yè)在2026年前后面臨階段性供需緊張。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)競爭邏輯也隨之變化，儲能正從“賣設(shè)備”走向“做資產(chǎn)、做運營”，并逐步演變?yōu)殡娏ο到y(tǒng)中的關(guān)鍵節(jié)點。

全球儲能格局重塑：從“單點爆發(fā)”到“多區(qū)域共振”

過去一年，全球儲能市場的變化可以用“全面爆發(fā)”來概括。從區(qū)域結(jié)構(gòu)看，全球儲能市場已形成以中國、美國和歐洲為核心的三大主導(dǎo)格局。其中，中國市場的領(lǐng)先優(yōu)勢正在進一步擴大。中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）3月31日發(fā)布的《儲能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2026》顯示，截至2025年底，我國新型儲能總裝機已突破100吉瓦，占國內(nèi)電力儲能總規(guī)模的三分之二以上，在全球新型儲能市場中的占比也首次超過50%，達到51.9%。

在中國市場快速擴張的同時，全球需求正呈現(xiàn)多區(qū)域擴散趨勢。田慶軍指出，儲能行業(yè)正由“單點爆發(fā)”走向“多區(qū)域共振”。這一趨勢在歐洲市場表現(xiàn)尤為明顯：市場已從早期以英國為主，逐步擴展至德國、法國、西班牙等多國并行增長；與此同時，澳大利亞、中東及東南亞等新興市場也在短時間內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模躍升。 

需求快速增長的同時，供給端卻出現(xiàn)收緊跡象。田慶軍直言，目前海外訂單已經(jīng)出現(xiàn)“供不應(yīng)求”。這一現(xiàn)象背后，是多重因素疊加的結(jié)果：一方面，電池出口退稅政策變化帶來成本上行；另一方面，原材料價格上漲與匯率波動持續(xù)壓縮企業(yè)利潤空間。更重要的是，電芯擴產(chǎn)周期普遍在一年以上，短期內(nèi)難以迅速釋放產(chǎn)能。

圖片來源：遠景儲能官微

“在這種情況下，價格戰(zhàn)打不起來?！碧飸c軍表示。這一判斷意味著，儲能行業(yè)正從此前的價格競爭，轉(zhuǎn)向以交付能力與資源整合能力為核心的競爭階段。尤其是在海外市場，用戶對項目交付周期、本地化服務(wù)能力以及長期運維能力的要求不斷提高，單純依賴產(chǎn)品價格優(yōu)勢已難以建立壁壘。

在此背景下，本地化能力成為關(guān)鍵變量。遠景動力儲能電芯總裁錢振華提到，遠景已在日本、美國、英國、法國、西班牙等地布局電芯及相關(guān)產(chǎn)能，以應(yīng)對不斷加劇的貿(mào)易與供應(yīng)鏈不確定性。田慶軍則進一步指出，在當(dāng)前國際貿(mào)易環(huán)境下，“唯一的解決方案就是融入當(dāng)?shù)毓?yīng)鏈”，未來，海外儲能市場份額將至少占三分之二。

與此同時，儲能行業(yè)的商業(yè)模式也在發(fā)生變化。隨著電力市場化推進，項目收益越來越依賴電價波動與輔助服務(wù)市場，這使得儲能業(yè)務(wù)從單純“設(shè)備銷售”逐步向“運營導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變。田慶軍強調(diào)，“儲能靠運營”，其核心在于對電力市場的理解能力，而不僅是硬件能力。

AIDC用電特征劇變，驅(qū)動儲能需求重構(gòu)

 如果說新能源解決的是“電從哪里來”，那么以人工智能為代表的算力產(chǎn)業(yè)，正在重新定義“電用在哪里”。

近年來，全球AI（人工智能）算力需求快速增長，帶動AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）進入新一輪建設(shè)周期。東吳證券研報顯示，在AIDC基建浪潮下，用電需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。與此同時，數(shù)據(jù)中心的選址邏輯也正在發(fā)生變化。田慶軍在采訪中指出，美國等市場已經(jīng)出現(xiàn)“算力缺電”的情況，數(shù)據(jù)中心選址越來越依賴電力資源條件，而非單純網(wǎng)絡(luò)與土地因素，“人工智能的本質(zhì)是GPU（圖形處理器）+電”。

與傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心相比，AIDC的用電特征發(fā)生了明顯變化。

從技術(shù)角度看，首先體現(xiàn)在響應(yīng)速度上。錢振華指出，GPU運行過程中負載波動頻繁且變化迅速，傳統(tǒng)儲能系統(tǒng)以秒級或分鐘級響應(yīng)為主，而在算力場景中，儲能需要向毫秒級響應(yīng)能力演進。

圖片來源：遠景儲能官微

其次是供電穩(wěn)定性。算力設(shè)備對電壓與頻率波動極為敏感，一旦電力不穩(wěn)定，可能直接影響計算結(jié)果甚至造成設(shè)備損壞。“一顆GPU的成本遠高于一度電?！碧飸c軍指出，這使得數(shù)據(jù)中心更愿意為穩(wěn)定供電能力付費，儲能在其中更多承擔(dān)“緩沖”和保障作用。第三是系統(tǒng)規(guī)模與成本控制。隨著單個數(shù)據(jù)中心規(guī)模持續(xù)擴大，配套儲能系統(tǒng)容量同步提升，對系統(tǒng)集成能力和成本控制提出了更高要求。

更深層的變化在于商業(yè)邏輯的轉(zhuǎn)變。在傳統(tǒng)新能源場景中，儲能主要依賴電價套利與輔助服務(wù)獲取收益，用戶對價格較為敏感；而在算力場景中，儲能的價值更多體現(xiàn)在“保障能力”，為高價值負載提供穩(wěn)定電力供應(yīng)。在此基礎(chǔ)上，儲能正逐步呈現(xiàn)出從“收益導(dǎo)向”向“基礎(chǔ)設(shè)施屬性”轉(zhuǎn)變的趨勢。

這一轉(zhuǎn)變，正在重塑行業(yè)競爭格局。當(dāng)用戶更看重可靠性而非最低價時，簡單拼裝、缺乏核心能力的系統(tǒng)集成商將難以在市場中立足。田慶軍直言：“未來兩三年，靠簡單組裝的系統(tǒng)集成商將快速消亡?！彼M一步指出，“行業(yè)對儲能企業(yè)提出的要求是全棧自研”，從電芯到系統(tǒng)再到運營，必須全線打通。只有具備制造能力、系統(tǒng)研發(fā)能力和運營能力的企業(yè)，才能在高可靠性要求的新型負荷場景中占據(jù)優(yōu)勢。